沈阳白癜风医院 http://baidianfeng.39.net/a_bdfzyyq/160213/4769999.html导读：
中国投资型保险的发展史。
——荐读
来源：金融小学问
一、年，保险历史上神奇的一年
年，似乎是完美的一年，至少对于保险行业而言是这样。
这一年，全国的寿险业务员从年的12万迅速上升到25万，寿险的保费收入从40亿一下子上升到多亿元。
这一年，在各家媒体上经常可以看到招聘寿险代理人的广告，“百万年薪不是梦”等广告语激动人心。甚至出现一则广告招来了多个应聘者，这已成为日后保险代理人招聘无法超越的数字。
这一年，寿险让保险代理人真正赚到了钱。
但是，凡事物极必反！眼看他高楼起，眼看他楼塌了！
二、降息之痛和利差损，保险行业头上的达摩克斯之剑
造成利差损的原因主要有两方面，一方面是保险公司的预定利率偏高，另一方面是保险公司的投资收益偏低。
很不幸年的中国的这些保险公司，比如人寿、平安、太平洋等公司这两个错误都犯了。
保险公司的预定利率是一开始确定下来就终身执行的，也就是说保险公司卖出去的保险产品假设一开始定下来预定利率是8%，即使后面央行降息到1.98%，保险公司也不可以跟着降低利率，而是要一直给到客户8%的收益。
年-4年一年期定期存款利率与人寿保险产品预定利率变动情况
爱生活，爱自己
年还不是很成熟的保险市场被人寿保险的巨大利益冲昏了头脑，再加上经验不足，所以这时保险公司的投资渠道有限，投资结构不合理，投资收益连续下滑。
三、人寿、平安、太平洋的救命之举
年开始，面对降息之痛，以及巨额利差损，中国人寿、平安人寿、太平洋人寿三大公司各自寻找突围方向。不约而同地，三大公司都推出了“保险保障偏低,投资风险部分或者全部由投保人承担”的投资型产品，成为各家公司“上规模、冲保费”的利器。
同是投资型产品，三巨头的偏好不同：国寿最保守，选择分红；平安最激进，借助投连；太保则居于中游，启用万能。不同的风险选择，亦选择了各自的命运。长远而言，这类产品尤其是一次性缴费的趸交产品，成为保险行业可持续增长的一剂*药。
无一例外，投资型产品都以火爆开头。
关于太保的万能险和人寿的分红险当然也不是一帆风顺，其实后面也是出现很多波折，在这里暂时不展开说明，我们还是回到今天文章的主题就是投连险。
四、平安的投连之战，头破血流
前面提到每家公司为了摆脱利差损采取了不同的措施，其中平安救命措施就是卖投连险。
这是平安引以为傲的“外脑”利博祥，来自海外的总精算师为马明哲献上的计谋。
于是，一个名为“凤凰计划”的投连险考察研究项目新鲜出炉。
中国传统文化里面,凤凰是一种高贵的吉祥鸟，同时“凤凰涅檠”也寓意着死而复生、活得更精彩辉煌。
投连一诞生就成为“明星”,一扫此前寿险产品设计的呆板。产品结构上，平安的投连于保险行业中引入“伞形”投资账户一一即同一险种旗下设立多个投资账户，供不同客户按投资需要和风险承受能力加以选择和转换。
一语成城。
平安是先尝到了甜头，后来却被螃蟹夹到!
盛况之下,平安部分销售员的说辞开始变形一一收益被放大,风险被缩小。一些不恰当的信息到处流传,例如,“一次性投入5万元，每年预期回报率如果是20%的话，30年后,连本带利将达.23万元”。销售乱象愈演愈烈。
1年12月6日,《南方周末》发表了记者杜卫东撰写的调查《平安“世纪理财”：被隐藏了的亏损真相》。该文称,如果扣除买卖价差等各种费用,“0.67%的人赚了,99%以上客户至今入不敷出”。尽管其计算的方法,保险公司并不完全认同,但是,投连险亏损的情况引起了市场极大的
